이 훌륭한 배당주는 2024년에 10% 이상의 총수익률을 쉽게 제공할 수 있습니다
Realty Income은 높은 수익률과 꾸준히 상승하는 배당금을 지급합니다.
REIT는 또한 현금 흐름을 성장시킨 우수한 실적을 보유하고 있습니다.
2024년에도 적절한 속도로 계속 성장할 수 있는 많은 가시성을 가지고 있습니다.
Realty Income의 고수익 배당금과 내장된 성장은 내년에 주주 가치를 높일 수 있는 위치에 있습니다.
부동산 수입Realty Income(O 1.18%)은 수년 동안 부를 창출하는 기계였습니다.
부동산 투자 신탁(REIT)은 1994년 상장 이후 연평균 13.4%의 수익률을 기록했습니다.
투자자들은 매력적이고 꾸준히 증가하는 배당금 덕분에 더 부유해졌습니다.
REIT는 2024년에도 주주 가치를 지속적으로 높일 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
가치 제안에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
강력한 기본 반환
Realty Income의 배당금은 수년 동안 강력한 총 수익률의 큰 원동력이었습니다.
이 회사는 상장 이후 배당금을 122배 늘렸으며, 여기에는 지난 1년 동안 3.2%가 포함되었습니다.
현재 주당 0.256달러(연간 3.072달러)의 월 배당금을 지급하고 있으며, 최근 주가 기준으로 5.8%의 배당수익률을 기록하고 있다.
이러한 높은 수익률의 지불금은 투자자에게 매우 강력한 기본 수익을 제공합니다.
비교를 위해 S&P 500의 배당수익률 은 현재 약 1.5%입니다.
훨씬 더 높은 배당 수익률 덕분에 Realty Income은 매력적인 총수익을 제공하기 위해 매우 빠르게 성장할 필요가 없습니다.
예를 들어, REIT는 임대료 상승과 인수에 힘입어 지난 한 해 동안 조정 운영 자금(FFO)을 주당 4.1% 늘렸습니다.
"배당금과 함께 연간 총 영업 수익률이 약 9% 증가한 것을 기쁘게 생각합니다"라고 CEO인 Sumit Roy는 3분기 콘퍼런스 콜에서 말했습니다.
회사의 현재 주가는 올해 어려운 자본 시장으로 인해 이러한 이익 성장을 반영하지 않지만 Realty Income은 여전히 REIT의 가치를 높이는 동시에 고수익 배당을 통해 주주에게 상당한 가치를 환원했습니다.
2024년을 위한 좋은 위치
현재 자본 시장의 어려움은 REITs의 성장을 더욱 어렵게 만들고 있습니다.
금리가 높아지면서 돈을 빌리는 데 더 많은 비용이 들고, 주가가 낮아지면서 주식 발행이 더 희석되었습니다.
Realty Income의 좋은 소식은 2024년에 성장하기 위해 자본 시장에 의존할 필요가 없다는 것입니다.
이 회사가 93억 달러에 스피릿 리얼티(SRC 1.15%)를 인수한 것이 큰 원동력이다.
리얼티 인컴(Realty Income)은 스피릿 리얼티(Spirit Realty)의 모든 부채를 떠안으면서 주식 거래를 위한 자금을 조달하고 있다.
그렇기 때문에 고도로 증가하는 인수 자금을 조달하기 위해 자본 시장을 활용할 필요가 없습니다.
REIT는 이번 거래로 내년에 조정 주당 FFO가 2.5% 이상 증가할 것으로 기대하고 있습니다.
로이 CEO는 3분기 실적 발표 보고서에서 "거래가 완료되면 내년 주당 AFFO 성장을 위한 토대가 마련될 것"이라며 "새해가 시작되기 2개월 전부터 매력적인 순이익 성장률 잠재력에 대한 가시성이 높았던 독특한 상황에 놓이게 됐다"라고 밝혔다.
한편, 올해 인수 폭증을 겪은 후에도 Realty Income은 거래를 계속할 수 있는 많은 유동성을 보유하고 있습니다.
3분기를 마감하면서 3억 4,400만 달러의 현금을 보유했고 34억 달러의 신용공여를 보유하고 있었습니다.
이러한 요인으로 인해 REIT는 자본 시장이 여전히 어려운 상황임에도 불구하고 2024년에도 적절한 속도로 계속 성장할 수 있습니다. 로이는 그 통화에 대해 다음과 같이 말했다.
면... 2024년 1년 내다보면 주식 자본 시장에 의존하지 않고도 주당 약 4%에서 5%의 AFFO 성장을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다. 그리고 그것은 꽤 강력한 진술이며, 그것은 분명히 Spirit 거래가 종료된다고 가정합니다... 1월 또는 2월에. 그리고 우리가 창출할 잉여 현금 흐름만으로도, 약 8억 달러가 될 것이며, 우리가 리파이낸싱에서 경험하게 될 역풍 중 일부는 오늘 이 자리에 앉아서 1달러의 자본을 조달하지 않고도 성장을 제공할 수 있다고 말할 수 있도록 모든 것을 흡수할 것입니다. 아주 좋은 곳이라고 생각합니다.
리얼티 인컴은 이미 스피릿 딜을 통해 내년 예상 성장률의 절반을 확보했다.
한편, 합병된 회사는 배당 후 잉여 현금 흐름으로 약 8억 달러를 창출하여 인수에 더 많은 자금을 제공할 것입니다.
이러한 요인들은 거래 자금을 조달하기 위해 주식을 매각하지 않고 4%에서 5%의 조정된 주당 FFO 성장을 제공해야 한다는 회사의 견해를 주도합니다.
여기에 배당금(계속 상승해야 함)까지 더해지면 REIT는 내년에 10%에서 11%의 총 영업 수익률을 낼 수 있는 명확한 시야를 확보할 수 있습니다.
한편, 추가 추가 거래를 위해 자기 자본을 발행할 수 있다면 상승 여지가 있습니다.
부를 축적하는 기계
리얼티 인컴의 배당금과 예상 주당 FFO 성장률은 리츠가 2024년에 두 자릿수의 총수익률을 기록할 것으로 예상됩니다. 주가가 올해 잃었던 기반을 일부 회복하면 충분한 상승 여력이 있으며, 이는 또한 주식을 발행하고 더 빠르게 성장할 수 있도록 할 수 있습니다.
이러한 기능으로 인해 Realty Income은 높은 수익을 올릴 수 있는 저위험 방법을 찾는 사람들에게 매력적인 투자 기회입니다.