로쿠 주식이 비명을 지르는 매수인 이유 1가지, 페스트처럼 피하는 이유 1가지
Roku는 업계에서 유일무이한 비즈니스 모델을 운영하고 있습니다.
더 많은 시청자들이 스트리밍 엔터테인먼트로 눈을 돌림에 따라, Roku의 업계 선두적인 위치가 그 혜택을 가져다줄 것입니다.
메가캡 기술 기업들도 일부 조치를 원하고 있습니다.
이 스트리밍 플랫폼의 주식은 저렴하지만 투자자들이 먼저 생각해 보는 것이 가장 좋습니다.
로쿠 Roku (ROKU -0.99%)는 올해(9월 22일 기준) 주가가 70% 급등하면서 2023년 엄청난 승자가 되었습니다.
그러나 8월 초부터 주가는 29% 폭락했습니다.
현재 Roku 역사상 가장 저렴한 평가액에 가까운 3의 판매 대비 가격으로 투자자들이 이 기회를 활용하기 위해 서둘러야 할 필요성을 느끼는 것은 이해할 수 있지만 지금 당장 리모컨을 잡고 일시 정지를 누르는 것이 최선입니다.
이 스트리밍 주식에 대한 이해를 얻기 위해 투자자들이 주식 매수를 피해야 하는 이유를 생각하기 전에 Roku가 소리를 지르는 매수인이라는 한 가지 설득력 있는 이유를 살펴봅시다.
스트리밍의 성장에 따른 이점을 누릴 수 있는 위치
스트리밍 산업은 오늘날 거의 2억 4천만 명의 가입자를 보유한 넷플릭스에 의해 개척되었습니다.
월트 디즈니와 같은 주요 미디어 기업도 있으며, 주요 스트리밍 서비스인 디즈니+는 업계에서 강력한 플레이어가 되었습니다.
이 기업들은 규모 때문에 많은 관심을 받고 있지만, 새로운 가입자를 유치하기 위해 매년 수백억 달러의 비용을 꾸준히 지출해야 합니다.
Roku의 비즈니스 모델은 독특합니다.
다양한 스트리밍 서비스를 통합하는 북미에서 가장 인기 있는 스마트 TV 운영 체제를 만들었습니다.
시청자들은 선택의 폭이 넓기 때문에 여기에서 가치를 발견합니다.
게다가 Roku의 커넥티드 TV 플랫폼은 이러한 소비자들을 그들의 관심이 집중되는 곳에서 만나고 싶어하는 광고주들을 끌어들입니다.
불확실한 경제 상황에서도 최근 분기(2023년 2분기, 6월 30일 종료)에는 전년 동기 대비 16% 증가한 73.5만 개의 활성 계정을 달성할 수 있었고, 전년 대비 뚜렷한 둔화가 있었지만 매출도 11% 증가했습니다.
높은 수준에서 Roku가 전통적인 케이블 TV로부터 스트리밍 엔터테인먼트가 인수함에 따라 계속해서 이익을 얻고 있다고 보는 것은 어렵지 않습니다.
eMarketer의 데이터에 따르면 현재 케이블 가입이 없는 가구보다 케이블 가입이 없는 가구가 더 많다는 것을 알 수 있으며, 이는 아직 갈 길이 먼 추세입니다.
미국에서 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 Roku의 수익이 증가할 것으로 예상됩니다.
결과적으로 Roku의 경쟁적인 포지셔닝은 이러한 세속적인 변화 뒤에 자본을 할당하려는 사람들에게 투자를 고려할 가치가 있는 주식입니다.
주요 기술업체와의 경쟁
큰 성장 추세라면 경쟁이 치열할 것으로 보입니다. 로쿠는 확실히 그렇습니다.
순수 플랫폼 경쟁업체, 즉 스마트 TV 미디어 스틱 및/또는 TV를 제공하고 소비자가 모든 스트리밍 옵션을 하나의 사용하기 쉬운 인터페이스에 결합할 수 있는 내부 소프트웨어를 개발하는 업체를 볼 때 Roku는 돈이 많고 자원이 풍부한 일부 기술자들과의 치열한 경쟁에 직면해 있습니다.
애플의 애플 TV, 아마존의 파이어 스틱, 알파벳의 크롬캐스트 모두 로쿠의 제품과 정면으로 맞섰습니다.
수익성이 좋은 미국 시장에서 로쿠가 선두를 차지하고 있지만, 국제적으로는 다른 이야기입니다.
예를 들어, 알파벳은 전 세계적으로 더 큰 시장 점유율을 가지고 있습니다.
긍정적인 방향은 이것이 Roku의 전체 비즈니스 모델이자 수익 동인이기 때문에 리더십 팀은 스트리밍 환경에서 입지를 강화하는 데 특별히 집중하고 있다는 것입니다.
이는 다른 방해물이 없다는 것을 의미합니다.
거대 기술 기업들은 그렇지 않을 수도 있습니다.
애플의 빵과 버터는 인기 있는 하드웨어 제품입니다.
아마존에게는 전자 상거래 수익을 늘리고 클라우드 컴퓨팅 시장에서 선두를 유지하는 것이 우선 사항입니다.
그리고 광고 달러를 유치하는 데 있어 로쿠에게 기회를 줄 수 있는 디지털 광고 전문 지식을 보유한 알파벳에게는 전 세계 검색 시장에서 목을 조르려고 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 우리는 로쿠가 자본, 기술 인재 및 기타 자원에 더 잘 접근할 수 있는 수많은 경쟁사들과의 경쟁 심화에 직면해 있다는 것을 무시할 수 없으며, 이는 투자자들이 주식을 사기 전에 일시 정지하게 할 것입니다.